日経新高値！高市トレードで狙う「AI転換株」

2026年2月11日

イントロダクション

みなさん、マーケットの熱狂を感じていますか？まさに「歴史的」な瞬間を目撃しているのかもしれません。

2026年2月、高市早苗首相率いる政権が選挙で圧勝。このニュースが駆け巡った瞬間、市場には激震が走りました。しかし、それは決してネガティブなものではありませんでした。むしろ市場は、強力なリーダーシップと経済政策への期待感から、かつてないほどのリスクオン・モード、いわゆる「タカイチ・トレード」へと突入しています。

日経平均株価の新高値更新。この祭りのような相場の中で、私たちビジネスパーソンはどこに目を向けるべきなのでしょうか？今回は、熱狂の裏で静かに、しかし確実に資金が流れ込み始めている「AI転換株」の可能性について深掘りしていきます。

高市新総理誕生で「タカイチ・トレード」始動

日経平均5.7%急騰！記録更新の舞台裏

週明けの東京市場、モニターを見て驚いた方も多いはずです。日経平均株価は前週末比で5.7%もの急騰を見せ、歴史的な新高値を更新しました。この背景にあるのは、選挙結果を受けた圧倒的な「安心感」です。

Bloombergなどの主要海外メディアも報じている通り、政権基盤が盤石になったことで、海外投資家（グローバル・インベスター）たちが一斉に日本株への資金配分を引き上げました。「日本は変わる、しかも強く」――そんなメッセージが、アジア市場全体を牽引するほどのモメンタムを生み出しています。

円相場と国債利回りの動きに注目

株高と同時に注目すべきは、為替と金利の動きです。「鉄の女」とも称される高市首相の経済政策、いわゆる「ニュー・アベノミクス」とも呼べる積極財政への期待は、円相場に適度なボラティリティ（変動）をもたらしています。

また、憲法改正への強い意欲も市場心理を刺激しており、防衛関連株やインフラ関連株への連想買いも活発化しています。ただし、国債利回りの上昇圧力には注意が必要です。金利上昇は諸刃の剣。企業の借入コスト増加という側面も忘れてはいけません。

次なる本命？「暗号資産からAI」への資金シフト

さて、ここからが本題です。日経平均全体が上がる中で、特に鋭い投資家たちが狙いを定めているセクターがあります。それが「AI転換株」です。

モルガン・スタンレーが注目する「データセンター株」

モルガン・スタンレーの最新レポートが市場関係者の間で話題になっています。彼らが注目しているのは、これまでビットコインなどの暗号資産マイニングを行っていた企業です。

なぜか？それは、マイニング企業が持つ膨大な電力インフラと冷却設備が、生成AI向けのデータセンターとして転用可能だからです。いわゆる「ピボット（業態転換）」です。単なるマイニング企業から、AIインフラ企業へと華麗なる転身を遂げた銘柄の中には、株価倍増も視野に入るポテンシャルを秘めたものが出てきています。

AI需要の拡大とインフラ投資の現在地

AIの進化は止まりません。それに伴い、計算処理を行うための「場所」と「電力」の奪い合いが始まっています。大手テック企業による設備投資（Capex）競争は加速する一方です。

この巨大な需要の受け皿として、既存のマイニング施設をAIデータセンターへと改修する動きは、時間とコストを節約する上で極めて理にかなった戦略なのです。ここに、「タカイチ・トレード」で流入した資金が向かうのは必然とも言えるでしょう。

死角はないか？世界的なハイテク株の乱高下

もちろん、全てがバラ色というわけではありません。リスクにも目を向けておきましょう。

米巨大テック（マグニフィセント7）のAI投資への懸念

米国市場に目を転じると、少し不穏な空気が漂っています。アマゾンやマイクロソフトなど、「マグニフィセント7」と呼ばれる巨大テック企業が、AIに対してあまりにも巨額の投資を行っていることに対し、投資家たちが警戒感を強めています。「収益化はいつになるのか？」という問いに対し、株価が神経質に反応する場面が増えています。

また、EUの規制当局によるメタ（WhatsApp等）への圧力など、規制リスクもハイテク株の重石となっています。